天寒地冻，杀气逼人。大商二王子殷寿（费翔 饰）带领亲手调教的质子旅和殷商大军征讨叛乱的冀州侯苏护，却无意间解除了轩辕坟中妖狐的封印。妖狐附身苏护之女妲己（娜然 饰）的身上，被殷寿带回朝歌献给父王和王兄。夜宴之上，大王子智乱神迷，拔剑弑父。在此之后，殷寿继承王位，而天降灾异又迫使他做出自焚祭天的决定。与此同时，昆仑仙人姜子牙（黄渤 饰）携封神榜下山，寻找天下共主，以期救拔苍生。在朝歌期间，他觉察到殷寿的残暴，遂匆匆逃离。另一方面，曾视殷寿为明主的王子殷郊（陈牧驰 饰）以及西伯侯质子姬发（于适 饰）也发现了商

商朝末年，商纣王昏庸无道，沉迷声色重用奸佞，残害百姓。创世神女娲娘娘下界赐福降瑞，纣王垂涎女娲美色当面调戏，欲留宫中为后。女娲大怒对其略施惩戒。奸臣费仲献计建造露台，密谋称霸仙、魔、人三界。忠臣比干反对，劝说纣王行正道，被纣王炮烙致死。西伯侯姬昌进宫规劝纣王，被纣王囚禁。女娲得知纣王并不悔改，于是派妲己下界惑乱纣王，加速商朝的没落。在姜子牙、雷震子协助下，捣毁了修建中的露台，救出西伯侯姬昌，释放了奴隶。西伯侯、姜子牙、雷震子带领生存下来的奴隶奔向西岐，建立一个新王朝西周。

商纣时代，殷德衰微。子受辛荒淫无道，残害忠良。妖魔鬼怪喷涌而出，奸佞之徒横行世间，巍巍帝国随时有崩塌的危险。在陈塘关，总兵李靖的夫人一朝分娩，从肉团中生出了本领高强的哪吒。哪吒成长的过程中经历了无数的考验，也消灭了许多的妖怪和害人精，期间和石矶娘娘的战斗最为惊心动魄。另一方面，姜子牙跟随元始天尊学艺昆仑，他满师下山，恰巧赶上西伯侯姬昌被商纣王囚禁。纣王日夜宠信狐狸精变化的妲己娘娘，令国家黑白颠倒，危在旦夕。在风雨飘摇的时节，各路豪杰术士相继出马，上演了神怪大战的千古好戏……本片根据许仲琳的的古文小说《封

商纣昏庸无道，上古炼石补天神祇女娲娘娘，特命九尾灵狐、玉石琵琶及九头雉鸡三妖，委身朝歌宫苑迷惑纣王，败坏商纣江山，待周武王伐纣之时，助其一臂之力，成就周天下！　　西岐西伯侯姬昌长子伯邑考，与冀州侯千金苏妲己，本是青梅竹马，情同意合，且订有婚约。岂料，纣王荒淫无道，强行下旨命妲己入宫侍君，并命崇侯虎兵临城下，妲己为冀州百姓免遭屠城劫难，忍悲舍弃伯邑考，甘心入宫！　　命运坎坷的苏妲己，前往朝歌途中，惨遭九尾灵狐趋走魂魄、强占身体，狐妖就以妲己容貌入宫蛊惑纣王荒淫误国。